一線城市銀行上調房貸利率 其他城市會跟進？
今年3月份各地再次上演樓市調控大戰(zhàn)，相比去年國慶節(jié)的一輪調控，這次出擊，的確讓更為馴服了房價這匹脫韁野馬。
從5月數(shù)據(jù)看，北京二手房市場量價齊跌，網(wǎng)簽數(shù)字跌至27個月以來最低點，而初見成效的調控下，房貸政策立有一功。
券商中國記者采訪北京地區(qū)的四大行和股份制銀行后發(fā)現(xiàn)，2017年以來，北京市場房貸利率共調整了4次，首套房貸款利率分別是85折-9折-95折-基準，目前，民生銀行甚至將利率上調了10%，其他銀行表示也會跟進。而二套房各家銀行已經全面實行最低基準上浮20%。
北京各銀行將繼續(xù)上調房貸利率
“我們一般不是第一個動，市場動了我們會跟著動，馬上會有第5次調整，首套貸款利率實行最低基準上浮10%?！?某金控系股份制銀行人士說。
作為北京地區(qū)首個上調首套貸款利率的民生銀行，其首套基準上浮10%，二套基準上浮20%的利率政策，將于6月5日起正式實施。
“現(xiàn)在房貸利率變化特別快，一周之后可能又有變化?！蹦炒笮蛧秀y行人士說。
北京地區(qū)房貸政策除了利率有上調趨勢外，審批上也在趨嚴，一家大行和一家總部坐落于南方的股份制銀行均對記者表示，目前房貸額度有限，審批制度比以前更加嚴格。
鏈家地產某經紀人稱，目前北京的各家銀行基本都還是首套基準，二套上浮10%，但首套房的首付比例已經上調至40%，最低也就35%，而二套房的首付比例為8成。
如果貸款利率全面上調，假設貸款800萬，還款期限30年，原來月供42458元，首套上浮10%后，每個月就要多繳2414元，意味著每年還貸比以前要多還近3萬元。
▲此圖為首套房利率上浮10%
▲此圖為首套房基準利率
從上圖可以看到，貸款800萬，30年還本付息要1615萬。
某國有大行零售部人士甚至悲觀的認為，未來或有可能出現(xiàn)購房者寧愿選擇繳納違約金，也要棄房而逃的情況。
不少業(yè)內人士都表示，當下的市場，現(xiàn)金為王。
北京5月網(wǎng)簽數(shù)量環(huán)比大跌60%
5月份，北京房地產市場頗為低迷，不少中介經紀人業(yè)績掛零。
從數(shù)據(jù)來看，量價齊跌，5月份，北京二手住宅網(wǎng)簽量為1.1萬套，環(huán)比驟跌60%，為27個月新低。二手房成交價環(huán)比亦下跌2.4%，在有交易量的12個區(qū)域中，8各區(qū)域的價格都出現(xiàn)了下跌。
中原地產首席分析師張大偉表示，“整體而言，北京價格的調整才剛剛開始，因為畢竟樓市調控才剛剛兩個月，從未來的趨勢來看的話，應該會在7、8月份，在樓市這么一個慣常的淡季會表現(xiàn)得更明顯一些?！?
年初至今一線和核心二線銷售量普遍萎縮。
天風證券宏觀團隊負責人宋雪濤表示，本輪房地產調控后，一線和核心二線銷售面積在深度收縮，具體來看：
一線城市：深圳的收縮最為明確堅決，北京上海的交易量連續(xù)收縮但價格仍有一定韌性，廣州價縮但交易量有一定上漲。
二線城市：年初至今房價普遍微漲，限購與非限購城市的銷售面積走勢呈兩極分化。
三線城市：價格趨于穩(wěn)定，一線周邊的三線衛(wèi)星城量價齊縮，強三線走價，普通三線走量，三線房地產銷售正在逐步退熱。
他認為，在利率上行、信貸收縮和大規(guī)模限購的影響下，房地產市場收縮的路徑開始呈現(xiàn)出全貌：一線城市—>二線限購城市+一線周邊的三線衛(wèi)星城—>二線非限購城市+強三線城市—>普通三線城市。
季末臨近，資金再遭“大屠殺”？
2013年6月的“錢荒”襲擊猶如發(fā)生昨日，令人汗毛肅立。3M同業(yè)存單和同業(yè)理財價格從4月便一路走高，可以看出，不少機構都在二季度伊始便早早做起了跨季的資金儲備。
從同業(yè)理財來看，6月5日國股行1M價格為4.8-5.15，城商行為4.38-5.5，而上個月的這一天，同業(yè)理財價格分別是，國股行1M為3.5-4.4，城商行為4-4.15，同比最高上漲了135個BP。
從同業(yè)存單來看，價格急漲，但還未達到一季度3月22日的頂峰。
兒童節(jié)當天的同存價格較前一日上漲了55個BP。不少業(yè)內人士都認為，6月的資金面會比3月份還要緊張。兒童節(jié)當天的同存價格較前一日上漲了55個BP。不少業(yè)內人士都認為，6月的資金面會比3月份還要緊張。
天風證券研究所固定收益首席分析師孫彬彬認為，6月的財政資金季節(jié)性并不十分穩(wěn)定，根據(jù)過去3-4年的情況看，稍微偏向于資金投放一些，但可以預計資金投放情況會明顯弱于3月時。
現(xiàn)金漏出方面，孫彬彬表示，過去幾年的平均情況來看，6月會稍微傾向于資金回流，但同樣可預期回流力度會弱于3月。3月時受到春節(jié)后資金大量回流的滯后影響，資金回流約3000億元。
除了更偏緊張的外部環(huán)境，當前市場還承受銀監(jiān)會監(jiān)管政策的壓力。
孫彬彬認為，一方面抑制了機構的同業(yè)存單的發(fā)行量，同時也減少了對同業(yè)存單的配置量。
機構需要尋求其他資金融入渠道解決頭寸問題，整體來看加大了市場在季末資金市場上的壓力，這也是目前同業(yè)存單發(fā)行上量縮價升的相當主要原因，也從側面反映出機構對于6月的資金面仍然是高度關注，提前籌劃的。
華創(chuàng)債券團隊認為，為了應對流動性壓力、MPA考核和流動性覆蓋率的指標，6月份銀行仍有大規(guī)模發(fā)行同業(yè)存單的需求。而如果前端券商集合產品贖回不了，銀行也只能繼續(xù)發(fā)行同業(yè)存單或者同業(yè)理財來續(xù)流動性，所以6月份同業(yè)存單和同業(yè)理財利率可能再創(chuàng)新高。
此外，銀行間市場利率也在全線上漲！
6月2日隔夜利率上漲14個bp，6月5日跨季資金漲勢最猛，飆升了9.38個bp。
資金面的緊張同樣反映在銀行理財?shù)氖找媛?，普益標準統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，近6個月理財產品收益均保持了持續(xù)上漲的態(tài)勢。
從2017年初至今，銀行共發(fā)行142款新客戶專享類封閉式理財產品，平均收益達4.6%。由于今年理財產品收益呈現(xiàn)持續(xù)上升表現(xiàn)，因此如僅觀察4月及5月的新客理財產品，平均收益則高達4.73%，高于同期的節(jié)假日產品。
由于5月資金凈回籠表現(xiàn)較為明顯，且6月年中考核臨近，銀行理財收益走勢不會出現(xiàn)大幅調整，平穩(wěn)上行的走勢應會保持。
DM平臺調研62家金融機構，對6月資金面的預測結果顯示：
1、回顧5月的資金面，市場流動性整體較充裕，80.65%的受訪機構表示借到資金不成問題，但近60%的機構表示資金價格較以往較高。
2、從受訪機構對6月資金品種的需求來看，1個月期限的跨季資金的需求最高，7天資金和14天資金的需求量比重上升，隔夜需求量占比有所降低。
3、72.58%的受訪機構認為6月資金緊張情緒將出現(xiàn)在跨季前兩周。受訪機構普遍預測，由于央行貨幣政策保持穩(wěn)健，流動性調控手段更加靈活，6月資金面或許會有一定波動，但不會發(fā)生過度風險。
4、41.94%的受訪機構認為二季度MPA考核是對6月資金面影響最大的因素，二季度考核減少了4%資本充足率的緩沖容忍，銀行面臨的壓力要大于一季度末。此外還需要關注的擾動因素有：
①同業(yè)存單和同業(yè)理財?shù)募械狡趯Y金面形成影響。6月份同業(yè)存單、同業(yè)理財均面臨大規(guī)模到期的高峰期，在當前流動性緊平衡、資金成本不斷抬升且同業(yè)存單續(xù)發(fā)受限的情況下，銀行到期償付壓力大；
②6月份金融去杠桿的持續(xù)推進仍將是影響資金面的關鍵因素。6月20日前后，銀行自查結果出爐，需要警惕潛在風險。
5、51.61%的受訪機構機構預測，銀行資金成本還將攀升，如果貸款基礎利率維持不變，1年期shibor和LPR的利率倒掛還將繼續(xù)。41.94%的受訪機構表示不排除銀行間利率向實體經濟傳導的可能性。
