北京樓市，慘遭大銀行做空？！
2月28日到3月1日，樓市再次上演了一個“出口轉內銷”的大消息：消息靈通的美國“彭博社”率先報道說，中信銀行已經叫停北京地區(qū)的住房抵押貸款。
隨后，多家國內媒體采訪了中信銀行，確切的消息是：中信銀行暫停的是“北京地區(qū)200萬元以上的個人住房抵押貸款”。
中信銀行表示：此舉是該銀行自身的政策，不是監(jiān)管的統(tǒng)一要求；中信銀行堅決執(zhí)行國家關于房地產市場調控的政策，對北京地區(qū)相關產品的信貸政策及時進行調整、傳導、落地。
隨后，有財經自媒體對此進行了解讀，甚至使用了諸如“別低估這件金融大事！買房人徹夜無眠”這樣刺激的標題。
其實很多人根本就沒有搞懂“住房抵押貸款”和“住房按揭貸款”的區(qū)別，就來評論這件事。所以結論完全是嘩眾取寵的。
所謂“住房抵押貸款”，是你擁有了一套屬于自己的住房，把這套房子抵押給銀行，獲得貸款用于消費或者個人經營活動；而“住房按揭貸款”，是你去購買一套房子，因為資金不足需要向銀行貸款，并將房子抵押給銀行。
中信銀行在北京暫停的，是“住房抵押貸款”中金額超過200萬的，而不是暫停北京的房貸。
為什么暫?！白》康盅嘿J款”？原因很簡單：
第一，住房抵押貸款，按照用途又被成為“消費貸”、“個人經營貸”，在樓市比較熱的時候，往往被違規(guī)挪用來買房子，用作購房的首付。
換句話說，貸款人“掛羊頭賣狗肉”，沒有按照跟銀行貸款合同的約定使用貸款。其實，很多銀行在發(fā)放“住房抵押貸款”的時候，對于客戶將用來買房是心知肚明的，甚至給予協(xié)助。因為“住房抵押貸款”利率上浮空間大，銀行可以賺到更多的利息，所以也就“睜一只眼閉一只眼”了。
2017年以來，隨著限貸（限制“住房按揭貸款”）越來嚴，很多購房者為了彌補資金短缺，越來越依賴“住房抵押貸款”，引起了央行、銀監(jiān)會的重視，三令五申要求嚴查。其中廈門的多家銀行，就曾被處罰過。
所以，防止“住房抵押貸款”違規(guī)流入樓市，是政策的基調。
第二，中信銀行在“住房抵押貸款”上規(guī)模偏大、增速偏快，估計引起了監(jiān)管的注意。
根據(jù)中信銀行2017年中期報告，該行2017年上半年新增貸款 2132 億元，其中個人貸款占比 高達82.4%。而在2017年，全國銀行新增貸款里，個人貸款占比不過是53%。也就是說，中信銀行在個人貸款上比較激進。
而中信銀行的“住房抵押貸款”增量占全部個人貸款增量的56%，這個比例在全國大中型銀行里，應該也是非常高的。
在這種情況下，中信銀行完全有可能被銀監(jiān)會要求控制“住房抵押貸款”的增速。
有分析認為，中信銀行的新政策，是不看好北京樓市。認為北京房價有下調風險，所以不愿意繼續(xù)發(fā)放“住房抵押貸款”。這種解讀顯然是錯誤的，因為中信銀行只是暫停了超過200萬的“住房抵押貸款”。
你把房子抵押出去貸款，如果真的是用于消費，一般是不會超過200萬的。超過200萬的，有很大可能是用來買房子。
還有分析認為，把資金貸給企業(yè)利率更高，所以中信銀行才控制“住房抵押貸款”。其實也未必。因為現(xiàn)在“住房抵押貸款”的利率往往能上浮40%到50%，并不比給企業(yè)低。
過去三年的1月份，全國新增人民幣貸款情況
時間
新增住戶貸款
其中短期
其中中長期
2016.1
6075
1292
4783
2017.1
7521
1229
6293
2018.1
9016
3106
5910
注：表中數(shù)據(jù)單位為億元。
上圖是今年1月、去年1月和前年1月，央行公布的新增人民幣貸款數(shù)據(jù)，可以看出，雖然媒體上樓市調控喊得非常兇，但新增“住戶貸款”（絕大部分的真實用途，可能是買房）仍然飆升到了9000多億，相當于2016年1月的1.5倍。其中“中長期貸款”基本上是合法的房貸，比2017年1月略有降低；但“短期貸款”（往往是非法的房貸），卻大幅飆升了150%！
由此可見，通過“住房抵押貸款”套取資金買房，是全國性的現(xiàn)象。中信銀行暫停北京地區(qū)200萬以上的“住房抵押貸款”，可以降低“短期住戶貸款”狂飆突進的增長速度，僅此而已。
至少到2018年1月，中國銀行體系對樓市的支撐，仍然在加強而不是在減弱，上面圖表里的數(shù)據(jù)，已經證明了這一點。至于媒體上怎樣喊話，那是另外一回事。
未來情況如何變化？或許上半年會有所收緊，但下半年就很難說了。我此前已經在專欄里引用過財政部的數(shù)據(jù)，2017年11月和12月，財政預算內收入已經開始同比下滑了，而且下滑幅度在顯著變大。
還是那句話：如果你生活在高級別、有顯著人口增量的城市，而你又是剛需，那么買了房子的人完全可以“今夜無夢”，放心睡覺，至于房價如何隨他去吧；沒有買房子的，才有必要“今夜無眠”、枕戈待旦，隨時準備出手，防止政策突變、房價出現(xiàn)向上的巨大“跳空缺口”！
你什么價格買的房子，往往不重要，重要的是你買了沒有（注意，不是炒了沒有）。想想看，如果你15年前在北京5000元一平米買了房子，而你的鄰居們大多是4500元買的，你會至今耿耿于懷當初買貴了嗎？你只會慶幸自己買了。而現(xiàn)實中，很多人往往是因為那“數(shù)百元的差價”，最終錯過了買房的機會，成為終身的悔恨。
記住一句話：通脹是常態(tài)。目前日本和歐洲的央行，都在為達到2%的通脹目標而努力，由此可見任何政府都喜歡通縮。房價上漲的實質，或者說根本動力，就是通脹。
