房貸利息抵個稅,樓市迎來大利好?想多了
樓市一進入下行區(qū)間,各種小道消息開始滿天飛。
這兩天,有媒體報道,目前有關(guān)部門正在緊鑼密鼓,制定房貸利息等6項個稅專項附加扣除的細則。
這條消息本來中規(guī)中矩。既然在8月份個稅改革方案已經(jīng)塵埃落定,制定房貸利息抵扣細則也在情理之中。但在一些人眼中,這條消息儼然成了樓市的大利好,又是A股大反攻,又是樓市大反彈,極盡鼓吹之能事。
如果真了解這一輪個稅改革的初衷,就不會輕易得出如此貽笑大方的結(jié)論:個稅改革的用意,在于通過家庭抵扣,減輕個稅負擔(dān),讓家庭有多少余錢用于消費。
無論是教育抵扣、贍養(yǎng)老人抵扣還是房貸利息抵扣,其著眼點都在于減負,在于刺激消費,跟樓市真沒多大關(guān)系。
退一步講,不問改革初衷,只看政策所能帶來的實際影響,樓市刺激效果也沒有想象中的那么大。
其一,這一政策的覆蓋范圍相對有限,大多數(shù)人都享受不到政策實惠。
目前我國繳納個稅的人數(shù)僅有3000萬人,這一次個稅起征點從3500元提高到5000元,覆蓋人群進一步減少。
換言之,另外10多億人根本就不必繳納個稅,房貸利息是否抵扣個稅,有什么影響?
其二,房貸利息抵扣個稅,高收入者比低收入者更受益,中低收入者的優(yōu)惠額度可以忽略不計。
先澄清一個誤區(qū),房貸利息抵扣個稅,并不是拿房貸利息與個稅直接進行扣減,而是將房貸利息作為稅前扣減項,與五險一金一樣進行專項扣除,然后再計算個稅。
舉個簡單例子,一套總價500萬的房子,貸款350萬,按照4.9%基準利率計算,月供1.85萬元,月均還款利息8852元,只考慮房貸利息扣除。
不難發(fā)現(xiàn),收入越高,節(jié)省的個稅就越多,相比而言,中低收入者的受惠力度十分有限。
對于月收入5000元的來說,本來就不用繳納個稅,房貸利息抵扣毫無影響。
對于月收入7500元的來說,每月僅僅節(jié)省25元個稅,聊勝于無。
對于月收入10000元的來說,每月節(jié)省83元,買不了一份全家桶。
對于月收入20000元的來說,每月可省793元,優(yōu)惠力度明顯。
對于月入4萬和10萬的來說,每月分別可省1988元和3984元,不過與收入相比,也相對有限。
顯然,房貸利息抵扣個稅,即便全額進行抵扣,對于大多數(shù)收入在2萬元以下的家庭來說,效果十分有限。
即便是收入2萬元以上的家庭,靠每年省下來的1萬元個稅,用于提振消費倒還可以,買房,恐怕連九十牛一毛都不夠?
至于月入4萬元以上的高收入家庭,雖然省下來的個稅更多,但這點錢相比于收入來說,影響也不大。
其三,房貸利息抵扣個稅必然存在限制。
顯然,全額抵扣的可能性并不大。
按照發(fā)達國家的慣例,房貸利息抵扣,要么存在首套房的限制,要么有貸款上限的限制,這樣以來,抵扣力度更是有限。
此前,財政部有關(guān)負責(zé)人也明確指出:
初步考慮對專項附加扣除設(shè)置一定限額或定額標準,既要保障納稅人方便納稅,相關(guān)支出得到合理扣除,又要體現(xiàn)政策公平。
顯然,在中國現(xiàn)實國情下,如果一個家庭擁有10套住房,并非全部都能拿來抵扣個稅。在一線城市,豪宅動輒上千萬,如果貸款700萬,每月光是利息支出就有幾萬元之多,顯然不可能全部納入抵扣范圍。
其四,六個錢包被掏空,省下幾百元個稅對樓市用處不大。
普通家庭所能抵扣下來的個稅頂多只有幾百元,在六個錢包被掏空的背景下,這省下來的幾百上千元,還不足以讓更多的剛需入場。
換句話說,如今的樓市,最缺的不是房票,也不是那幾百上千元的政策讓利,而是幾十萬數(shù)百萬的首付款,是每月動輒幾萬元的還款月供。
這顯然不是房貸抵扣個稅就能加以挽回的。
其五,影響房價的因素千千萬萬,房貸利息抵扣只是其中不太重要的一個。
在影響房價的諸多因素中,諸如貨幣放水、金融政策、土地供給乃至市場預(yù)期,都比房貸利息抵扣這個小小的利好要重要的多。
更關(guān)鍵的是,目前樓市冰封期已經(jīng)到來,市場預(yù)期正在發(fā)生變化,無論是剛需還是投資者,都在持幣觀望,即使房貸利息能帶來一定利好,但其分量還太小,不足以產(chǎn)生實質(zhì)影響。
換句話說,在樓市上行期,房貸利息抵扣個稅,算得上錦上添花;在樓市下行期,這一政策談不上雪中送炭,頂多是雪中送火柴,溫暖一下就沒了。
其六,對政策走勢要有識別,不要人云亦云,陷入標題黨的恐慌。
最近,無論是廣州放寬落戶門檻,還是房貸利息抵扣個稅,這些政策都有其本身的正常用意,政策出發(fā)點本就不在房價,一點微利對樓市的影響也十分有限,但在好事者眼中,一個個都成了樓市的大利好。
有道是,越是內(nèi)心虛弱,越是尋找東西來壯膽。越是對小道消息聲嘶力竭,越說明市場行情的不堪。
大放水并沒來,小利好激不起幾點浪花,一根火柴能溫暖幾秒鐘?