個人房貸比重大幅度下降 樓市去杠桿效應正在顯現(xiàn)
從已經(jīng)披露的2018年1月份金融數(shù)據(jù)來看，新增信貸結構性優(yōu)化的趨勢明顯，主要體現(xiàn)在流入實體經(jīng)濟規(guī)模增加和個人房貸比重下降兩個方面。
1月份金融數(shù)據(jù)一個比較顯著的特點是信貸流入實體經(jīng)濟的比重有所提升。數(shù)據(jù)顯示，1月份非金融企業(yè)及機關團體貸款增加1.78萬億元，占2.9萬億元新增貸款的比重約61%，而去年為42%，提高了將近20個百分點；另外一個比較顯著的特點是個人房貸占新增貸款的比例大幅下降。1月份住戶部門貸款增加9016億元，占新增貸款的比重從去年12月份的56%降至31%。
金融數(shù)據(jù)的這些變化與金融去杠桿的大環(huán)境分不開。在監(jiān)管部門加強了對表外業(yè)務、通道業(yè)務的規(guī)范后，表外融資迅速向銀行表內(nèi)回歸，這是1月份新增信貸創(chuàng)新高的主要原因。具體反映在個人房貸上，則是剛需和改善性住房融資需求獲得了更多支持，而投機投資性住房的融資需求受到了全面抑制。住戶部門新增貸款比重的快速下降就很好的說明了這一點。
去年12月份召開的中央經(jīng)濟工作會議提出，要促進形成金融和實體經(jīng)濟、金融和房地產(chǎn)、金融體系內(nèi)部的良性循環(huán)。隨后，金融監(jiān)管部門迅速厘清金融與房地產(chǎn)的關系，并推出了一些有針對性的措施。
在今年1月份召開的銀監(jiān)會工作會議上，明確提出要努力抑制居民杠桿率，嚴控個人貸款違規(guī)流入股市和房市。
而在此前的1月13日，在銀監(jiān)會發(fā)布的整治銀行業(yè)市場亂象通知中，各種違反房地產(chǎn)行業(yè)政策的行為被列入工作要點。針對個人房貸的就包括，發(fā)放首付不合規(guī)的個人住房貸款；以充當籌資渠道或放款通道等方式，直接或間接為各類機構發(fā)放首付貸等行為提供便利；綜合消費貸款、個人經(jīng)營性貸款、信用卡透支等資金用于購房等。
之后，各銀監(jiān)局根據(jù)轄區(qū)具體情況采取了更具針對性的措施。如北京銀監(jiān)局提出，嚴防各路資金違規(guī)進入房地產(chǎn)市場，逐步降低銀行資金通過貸款、投資、理財、信托等渠道流入房地產(chǎn)市場的速度和規(guī)模。上海銀監(jiān)局則要求轄內(nèi)商業(yè)銀行嚴格遵守房地產(chǎn)開發(fā)大類貸款的監(jiān)管要求，對“四證不全”房地產(chǎn)項目不得發(fā)放任何形式的貸款；房地產(chǎn)開發(fā)土地并購或房地產(chǎn)開發(fā)土地項目公司股權并購的，應按穿透原則監(jiān)管等。其他地區(qū)的銀監(jiān)局也提出了類似措施。
隨后，各地銀行均以不同形式上調(diào)了房貸利率。
至此，力促房地產(chǎn)行業(yè)規(guī)范發(fā)展的一張立體防控網(wǎng)形成。這張網(wǎng)形成之后的第一個效果就是1月份房貸占比的下降，也就是樓市去杠桿效果的顯現(xiàn)。2018年，樓市去杠桿將是房地產(chǎn)長效機制建設的一個重要看點。
